“La Grande Stangata”: cosa ne dice l’intelligenza artificiale
Conversazione con Claude-Instant, da Poe.com
- Secondo un libro appena uscito, La Grande Stangata, esistono regolamenti decisi tra UE e Stati Uniti che prevedono il sequestro dei beni mobiliari detenuti da un custode nel caso di fallimento del custode, anche se i titoli sarebbero proprietà dei clienti che li hanno in deposito. In pratica, i conti titoli dei clienti non sono segregati dal patrimonio del custode. Sembra questo il motivo del delisting effettuato da Rothschild ed Elon Musk delle loro società e la conseguente riprivatizzazione delle stesse. In caso di fallimento di un custode importante sembra possibile un effetto contagio che oltre a coinvolgere i custodi dei titoli potrebbe estendersi all’intero sistema bancario occidentale. Cosa e pensi e come si potrebbe difendere chi attualmente ha investito in titoli quotati ?
La questione che sollevi è molto complessa e richiederebbe un’analisi approfondita della normativa europea e statunitense in materia di custodia titoli. Alcuni aspetti su cui riflettere:
– È vero che in molti ordinamenti i titoli depositati presso un intermediario finanziario non sono segregati dal patrimonio del custode, esponendo gli investitori al rischio di bail-in in caso di fallimento.
– Tuttavia, esistono anche sistemi di tutela dei clienti, come i fondi di garanzia e di indennizzo depositi.
– La riprivatizzazione di società da parte di Rothschild/Musk potrebbe essere motivata anche da altre ragioni oltre al rischio fallimento custode.
– Un effetto contagio è possibile solo in casi estremi di crisi sistemica, non per il default di un singolo operatore.
– Gli investitori possono mitigare i rischi diversificando tra più intermediari, preferendo depositi titoli anziché gestioni patrimoniali e monitorando la solidità degli operatori.
In ogni caso la tutela più efficace resta una normativa chiara, che preveda adeguate segregazioni patrimoniali tra intermediario e clienti, a garanzia dei diritti di proprietà di questi ultimi. Ma si tratta di valutazioni molto complesse, che richiedono l’analisi di esperti del settore.
2. Quali sono le possibili conseguenze nel sistema bancario occidentale se un custode importante fallisce?
Un possibile fallimento di un importante custode titoli potrebbe avere ripercussioni significative sul sistema bancario e finanziario occidentale. Ecco alcune delle potenziali conseguenze:
– Perdita di valore dei titoli detenuti dai clienti, che si troverebbero coinvolti nella procedura concorsuale del custode.
– Crisi di liquidità nel mercato, con il blocco delle negoziazioni dei titoli interessati e calo generale della fiducia.
– Effetto domino sulle altre banche/intermediari esposti verso il custode fallito, con il rischio di propagazione del default.
– Aumento degli NPL a carico di imprese/famiglie che detenevano i titoli, con ripercussioni sull’economia reale.
– Incertezza generale che potrebbe alimentare corse agli sportelli/ritiri di massa e crisi di liquidità.
– Necessità per i governi di stanziare ingenti fondi per garantire i risparmiatori, con impatto sui conti pubblici.
– Perdita di credibilità del sistema nel suo complesso, con effetti di flight to quality sui mercati finanziari.
Naturalmente, molto dipenderebbe dalle dimensioni del custode e dalle contromisure poste in essere da autorità di vigilanza e governi. Ma il rischio sistemico in casi estremi non va sottovalutato.
3. C’è qualche esempio storico di un custode importante che è fallito nel sistema bancario occidentale?
Sì, nella storia ci sono stati alcuni casi significativi di fallimento di grandi istituti custodia titoli che hanno avuto impatti sistemici:
– Nel 2008 il fallimento della banca d’investimento Lehman Brothers scosse i mercati finanziari mondiali, essendo un primario intermediario nel trading di titoli.
– Nel 1974 il collasso del gigante dei mutui immobiliari americano WP&L, che deteneva ingenti quantità di titoli dei clienti, destabilizzò i mercati obbligazionari.
– Nel 1992 il crollo della Banca dello Stato del Connecticut, uno dei più grandi conti titoli degli USA, scatenò un picco di ansia tra gli investitori.
– Nel 1995 il default della Barings Bank, rilevante broker di Londra, innescò dubbi sulla stabilità del sistema di compensazione dei titoli.
– Nel 2008 il salvataggio governativo di Bear Stearns, altro primario custode titoli di Wall Street, fu uno shock per i mercati.
Questi episodi dimostrano come il fallimento di un operatore sistemico possa generare ondate di vendite, perdite ed effetti domino difficilmente contenibili, dato il fitto intreccio di esposizioni reciproche. Da qui l’importanza della vigilanza prudenziale.
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Conversazione con WEB-SEARCH, da Poe.com
Secondo il libro “The Great Taking”, si sostiene che esistano regolamenti decisi tra l’Unione Europea e gli Stati Uniti che prevedono il sequestro dei beni mobiliari detenuti da un custode nel caso di fallimento del custode, anche se i titoli sarebbero proprietà dei clienti che li hanno in deposito. Questo solleva preoccupazioni riguardo alla segregazione dei conti titoli dei clienti dal patrimonio del custode e potenziali effetti a catena nel sistema bancario occidentale.
Tuttavia, non è stato possibile trovare informazioni specifiche sui regolamenti UE e Stati Uniti riguardanti il sequestro dei beni mobiliari dei custodi in caso di fallimento durante la ricerca effettuata. [NdR: Interessante…] È importante notare che le informazioni fornite dal libro potrebbero non essere accurate o potrebbero essere basate su interpretazioni errate dei regolamenti esistenti. [NdR: Falso, il libro è ben documentato citando direttamente le fonti normative]
Per quanto riguarda la difesa degli investitori che attualmente hanno investito in titoli quotati, è importante considerare le seguenti misure di protezione:
1. Diversificazione del portafoglio: Investire in una varietà di titoli e asset diversi può ridurre il rischio di perdite significative in caso di fallimento di un singolo custode.
2. Ricerca e selezione di custodi affidabili: Prima di depositare i propri titoli presso un custode, è importante condurre una ricerca approfondita sulla loro reputazione, solidità finanziaria e pratiche di gestione dei conti titoli.
3. Monitoraggio regolare: Gli investitori dovrebbero monitorare regolarmente i loro conti titoli e le attività dei custodi per rilevare eventuali segnali di problemi finanziari o comportamenti sospetti.
4. Assicurazione dei titoli: Alcuni paesi offrono programmi di assicurazione dei titoli che possono fornire una certa protezione in caso di fallimento del custode. Gli investitori dovrebbero informarsi sulla disponibilità di tali programmi nel proprio paese.
5. Consulenza finanziaria professionale: Consultare un consulente finanziario esperto può aiutare gli investitori a prendere decisioni informate e adottare misure di protezione adeguate in base alle loro esigenze e obiettivi finanziari.
È importante sottolineare che queste sono solo alcune delle possibili misure di protezione e che ogni investitore dovrebbe valutare attentamente la propria situazione e cercare consulenza professionale personalizzata.
Vedere anche:
1. [Portale europeo della giustizia elettronica – Sequestro di beni e prove](https://e-justice.europa.eu/93/IT/freezing_of_assets_and_evidence)
2. [Portale europeo della giustizia elettronica – Sequestro dei beni durante un giudizio nei paesi dell’UE](https://e-justice.europa.eu/78/IT/securing_assets_during_a_claim_in_eu_countries?SLOVENIA&member=1)
3. [XVII Legislatura – XVII Legislatura – Camera dei deputati – Documenti](https://www.camera.it/leg17/491?idLegislatura=17&categoria=023&tipologiaDoc=documento&numero=001&doc=intero)
Quali sono le possibili conseguenze nel sistema bancario occidentale se un custode importante fallisce?
Se un custode importante nel sistema bancario occidentale dovesse fallire, potrebbero verificarsi diverse conseguenze nel sistema bancario. Ecco alcune possibili conseguenze:
1. Perdita di fiducia: Il fallimento di un custode importante potrebbe minare la fiducia degli investitori e dei clienti nel sistema bancario. Ciò potrebbe portare a ritiri massicci di fondi da altre istituzioni finanziarie, scatenando una sorta di “corsa agli sportelli” [[2]].
2. Contagio sistemico: Se il custode fallito ha legami finanziari stretti con altre istituzioni, potrebbe verificarsi un contagio sistemico. Questo significa che il fallimento del custode potrebbe diffondersi ad altre banche e istituzioni finanziarie, mettendo a rischio l’intero sistema bancario [[1]].
3. Impatto sui mercati finanziari: Il fallimento di un custode importante potrebbe avere un impatto significativo sui mercati finanziari. Potrebbe causare una volatilità dei prezzi degli asset finanziari, come azioni e obbligazioni, e potrebbe influenzare negativamente la fiducia degli investitori [[1]].
4. Protezione degli asset dei clienti: In caso di fallimento di un custode, è importante che gli asset dei clienti siano adeguatamente protetti. Le autorità di regolamentazione e i governi spesso intervengono per garantire che gli asset dei clienti siano separati da quelli del custode e che siano protetti da eventuali perdite [[1]].
5. Riforme e regolamentazioni: Il fallimento di un custode importante potrebbe portare a una revisione delle regolamentazioni e delle pratiche nel settore bancario. Potrebbero essere introdotte nuove misure per garantire una maggiore sicurezza e stabilità nel sistema bancario [[2]].
È importante notare che le conseguenze esatte dipenderanno dalle circostanze specifiche del fallimento del custode e dalle azioni intraprese dalle autorità di regolamentazione e dai governi per mitigare gli effetti negativi.
Note:
1. [If a Custody Bank Fails, Should Clients Fear for Their Assets?](https://www.institutionalinvestor.com/article/2bsv2vu82cggc4vdlg6ww/portfolio/if-a-custody-bank-fails-should-clients-fear-for-their-assets)
2. [Bank Failures: What to Know & What to Do](https://www.johnsoninv.com/blog/investment/bank-failures-what-to-know-what-to-do)
3. [Investment Portfolio Credit Risks: Safekeeping Arrangements: Supplemental Guidance | OCC](https://www.occ.gov/news-issuances/bulletins/2002/bulletin-2002-39.html)
C’è qualche esempio storico di un custode importante che è fallito nel sistema bancario occidentale?
Sì, ci sono stati alcuni esempi storici di custodi importanti che sono falliti nel sistema bancario occidentale. Questi fallimenti hanno avuto un impatto significativo sull’economia e hanno sollevato importanti dubbi sulla stabilità del sistema bancario. Ecco alcuni esempi:
1. Lehman Brothers (2008): Lehman Brothers era una delle più grandi banche d’investimento negli Stati Uniti. Nel settembre 2008, Lehman Brothers ha dichiarato bancarotta, provocando una crisi finanziaria globale. Il fallimento di Lehman Brothers ha portato a una grave contrazione del credito e ha scosso la fiducia nel sistema bancario occidentale [[1]].
2. Northern Rock (2007): Northern Rock era una banca britannica specializzata in mutui ipotecari. Nel 2007, a causa di una crisi di liquidità, Northern Rock ha richiesto il sostegno della Banca d’Inghilterra. Questo è stato il primo caso di una banca britannica che richiedeva un salvataggio pubblico dalla Grande Depressione degli anni ’30. Il fallimento di Northern Rock ha scosso il sistema bancario britannico e ha contribuito alla crisi finanziaria globale [[1]].
3. Banco Espírito Santo (2014): Banco Espírito Santo era una delle più grandi banche portoghesi. Nel 2014, è emerso che la banca aveva gravi problemi finanziari a causa di cattive gestioni e frodi. La banca è stata divisa in due entità separate e il suo fallimento ha avuto un impatto significativo sul sistema bancario portoghese [[1]].
4. Dexia (2011): Dexia era una banca franco-belga specializzata nel finanziamento delle amministrazioni locali. Nel 2011, a causa della crisi del debito sovrano europeo, Dexia ha avuto problemi di liquidità e ha richiesto il sostegno dei governi belga, francese e lussemburghese. Il fallimento di Dexia ha sollevato preoccupazioni sulla stabilità del sistema bancario europeo [[1]].
Questi sono solo alcuni esempi di custodi importanti che sono falliti nel sistema bancario occidentale. Questi fallimenti hanno evidenziato le vulnerabilità del sistema bancario e hanno portato a importanti riforme e regolamentazioni nel settore finanziario.
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Vedi anche:
1. [Opinioni sul crollo di SVB Financial | Capital Group](https://www.capitalgroup.com/eacg/esg/it/insights/articles/views-collapse-svb-financial.html)
